【摘要】金融在互联网的发展在以前并不注重，随着互联网发展的迅速，互联网金融也开始逐渐发展，那么互联网金融到底发展了哪些业务。对我们的生活有哪些影响呢？
在第三方支付、P2P之后，众筹作为新兴的互联网金融，也开始在国内兴起。
11月28日，网信金融旗下的众筹网发布了多个新闻、科技、娱乐、美食、摩登、内容等项目，号召普通大众参与众筹，“人人都可以当天使”。在这个众筹平台上，江西赣州的老农将自己种植的脐橙以奖励的模式进行销售，一些科技新闻报道者推出好的报道选题，去发现更多的商业原生态故事。
从2011年开始，点名时间、大家投、追梦网、盛大旗下的中国梦网等多个众筹网站宣告成立。在中国梦网上，用户可以发布创意项目、需要的资金规模、项目时间、回报形式等，然后等待个人或企业来支持自己实现梦想，这些项目包括文学、音乐、影视、设计、游戏、科技等类别。不少参与众筹的人表示，“这是一种生活方式的改变，也会给普通人带去更多实现梦想的机会。”
在接受笔者采访时，网信金融 CEO盛佳表示，众筹网的定位是“帮助有梦想的人去实现梦想”，未来做“一站式综合众筹模式”，创造一些新的互联网金融模式。
商品预售领先
“我们希望部分改善文化行业的广告模式。”盛佳告诉笔者，众筹网正在推出一些文化众筹项目，号召普通用户对好的内容付费，来部分改善文化业的广告模式，共同创造优质的内容。
这只是众筹网站去创新的一个细分行业，另外在硬件制造、设计类行业，众筹网站更集众人之力去进行创新。
众筹是从一些科技宅、文艺圈兴起的。2011年初，点名时间成立，成为中国第一家众筹网站。此后，国内众筹网站快速兴起，包括天使汇、大家投、追梦网、中国梦网、觉JUE.SO等网站。
众筹的过程也相对简单。项目方通过文字、图片、视频等将自己希望实现的创意或梦想展示在网站上，并设定需要的目标金额及达成目标的天数，然后等待投资人。
据了解，众筹从众包发展而来，众包指的是同一个任务，每一个人去完成一部分。2010年，一位常在北京的新加坡籍导演在全球范围内用众包方式拍摄了一部关于Twitter的纪录片，从素材征集、用户选取、影片播放，都是通过众包来完成。最近，这部片子在全球大获成功，也给影视界带来新的创作方式。众包主要是出力，而众筹往前更进了一步，更多是出钱。
据盛佳介绍，众筹有奖励、捐赠、股权、债权等多种模式，商品预售也是奖励的一种。目前，最受欢迎的众筹项目是商品预售类项目，因为这些商品的设计者会将产品作为奖励回馈给支持者。捐赠类的众筹则多为公益项目。而对于股权、债券类项目，众筹平台扮演的是融资功能。
从国外众筹网站的发展来看，Kickstarter是从文化、艺术、科技的创意开始，在其平台上，一直也是这些行业的商品预售项目成功融资概率最高。
一位资深互联网金融人士认为，在目前国内的商业环境下，债权式的众筹模式将发展得更好，股权、奖励与捐赠等很难借众筹成为互联网金融的主流。
众筹平台的盈利模式是从融资成功的项目中收取一定的佣金，费用比率一般是5%~10%。而对于公益类的众筹，平台基本不收费。未来，众筹网站会逐步优化服务，让盈利模式多元化。今年7月，点名时间取消了平台的佣金费，点名时间CEO张佑表示，项目方往往都是因为不想支付佣金才在众筹平台上寻找投资，众筹平台应该通过专业的融资服务，寻找其他盈利模式。
据盛佳透露，在美国，创业企业给GDP贡献的比例达到21%。美国今年推出的JOBS法案也承认中小企业可以通过网络来融资，这将会进一步释放创业企业的活力。而在中国，创业企业贡献的GDP比例不到5%，针对中小企业的融资渠道少，而创业企业的融资渠道更少。针对创业企业，这些有很大的机会。一位资深互联网金融界人士亦预计，未来5年内，众筹行业的市场规模将有望达到百亿规模。
众筹分化
理想很丰满，现实却很骨感。众筹平台上大量的项目没法成功募资，许多项目只获得部分资金因而影响了项目进度。据了解，众筹项目的成功率低于50%。
盛佳告诉笔者，一方面是众筹的概念需要普及推广，让更多的普通百姓参与众筹；另一方面，需要鉴定项目，让上传的项目更加真实、有效，让投资不打水漂。
据了解，已经有一些早期投资人在众筹平台上注册登记，将自己的相关信息、擅长领域做了详细介绍，但这些信息似乎并不能解决投资的问题。一位早期投资人一般一年看200个项目，能够投资一两个就是很成功的一年。一位从事早期投资的投资人感慨：“好的项目是”酒香不怕巷子深“，大家争着抢，并不缺少资金来源。”在众筹网上，有各种奇思妙想，而这些项目，早期投资人并不会投资。
在中国，众筹网站也开始分化。那些有平台优势的众筹网通常选择与平台资源集合，中国梦网就主要聚集文学、影视、科技、互联网、移动互联网等项目，围绕盛大的文学、游戏、移动互联网业务来寻找创新的项目。
而网信金融的众筹网，则用文化众筹、公益、奖励等形式吸引用户，未来将接入股权、债权等领域。据了解，网信金融拥有“第一P2P”、众筹网、第三方支付、理财资讯、移动金融APP、壹金融、点财网等，是一家综合互联网金融机构公司，希望提供“一站式互联网金融服务”。据盛佳介绍，目前网信金融的第三方支付获得了互联网支付、预付卡这两种支付类型的牌照，“预付卡可以做出很多花样，未来也有不小的创新空间”。
而对于独立的众筹来说，就需要寻找更细的定位。点名时间主要是做硬件、科技、文化类项目，以硬件产品众筹为主。大家投与天使汇的定位主要是早期股权投资。
在天使汇平台上，那些互联网领域早期天使投资人、风投机构纷纷入驻。天使汇打通的是创业者与投资人之间的信息不对称，天使汇CEO兰宁羽表示，自己是连续不成功的创业者，深知创业过程中的融资难度，“融资是创业过程中的痛点”，如何更快、更准地找到投资人蕴含着机会。
此前，创新工场创始合伙人汪华告诉笔者，众筹在中外的土壤基础并不相同，其中文化差异、契约、信用都非常不同。美国的JOBS法案签署之后，众筹模式受到了法律保护，在众筹网站服务规则完善的情况下，投资回报机制也相对健全。但是，在中国这些条件都不成熟。“P2P在中国是有生存空间的，但众筹在中国的发展空间不会太大。”
据汪华介绍，他时常在Kickstarter上购买一些不少新奇古怪的硬件产品。除了硬件产品外，也有文化、电影项目，大部分忠实众筹用户是科技发烧友、文艺青年等小圈子用户。
对此，盛佳并不认同，他表示，“众筹作为一个融资平台，灵活性比P2P网贷要大。因为P2P网贷只是债权模式，而众筹可以做商品预售、实际物品交换，也可以做股权众筹。”
借鉴国外经验
“现在，国内众筹的发展还处于比较初级的阶段，需要多学习国外众筹网站的实操做法。”天使汇CEO兰宁羽认为，众筹网站要对接好创业者、投资人的需求，可以将服务产品化。
美国有Kickstarter和Indiegogo等两个知名众筹网站，其中，Kickstarter对项目的筛选和服务规则更加严格，这使得它的项目成功率更高。2012年，Kickstarter的总融资项目是3.2亿美元，投资人数达到220万人。在这个平台上，44%的项目都成功募集到了资金。而Indiegogo则面向全球，接受更多的创意类项目。
在国内的环境下，有关众筹的法律、法规并不完善。首先，项目的真实性就需要做进一步调查。目前，项目审核一般都由众筹平台自己完成。在项目上线前，平台会对项目估值、信息披露、融资额等情况进行审核，通过之后，才能开始筹资。
如何保证投资人的资金不被项目方滥用，众筹平台也正在探索中。目前，众筹平台往往采取领投人监督、分期付款的方式。众筹网在一些项目的众筹上，往往是项目完成后，才将资金划拨给项目方。“我们也有逐步探索更细化的资金管理机制，既让对资金渴求的项目方能够及时找到钱，又可以得到好的监督。”盛佳说。
在硅谷，不少高科技企业的CEO都身兼天使，往往一个项目由4-5个人众筹，或者由一个人领投，其他人跟投。前一种方法既分担了项目的风险，后一种能够明确责任，能够让领投人对项目付出更多的精力。
而在中国，天使投资人投资一个项目，通常是单独投资。一般的项目投资额度是5万-50万不等，不错的创业项目一般也只能拿到100万元左右的天使投资，而风险也由一个投资人承担，这些投资人一般都是专业投资人。而众筹平台上，绝大部分人并不具备专业知识，也无法对项目的风险进行把控。
大家投则引入了领投人—深圳创新谷孵化器。领头人在项目上有较多的投资经验，其选中的标的相对“靠谱”，跟投人可以大胆地跟投。大家投CEO李群林表示，领投人要在某个领域有丰富的经验，独立的判断力，也承担了为项目背书的角色，要向跟投人解释说明项目的相关情况与风险。
“众筹的关键是信任，平台需要建立的是信任机制。”一位早期风险投资人认为，这需平台能够做好投后管理，将项目方信息做更多的公开、透明，让投资人也能够看到项目的动态。
网信金融市场副总裁孙宏生认为，互联网金融的市场是普惠的中小企业，应该引导提高中小企业创新机制，而平台必须在相关监管部门备案，符合金融的法律法规。
慧择提示：自互联网金融发展以来，众筹成为一个热门的话题。不过在目前的环境下，有关众筹的法律、法规并不完善。投资者还需要谨慎投资。
在第三方支付、P2P之后，众筹作为新兴的互联网金融，也开始在国内兴起。
11月28日，网信金融旗下的众筹网发布了多个新闻、科技、娱乐、美食、摩登、内容等项目，号召普通大众参与众筹，“人人都可以当天使”。在这个众筹平台上，江西赣州的老农将自己种植的脐橙以奖励的模式进行销售，一些科技新闻报道者推出好的报道选题，去发现更多的商业原生态故事。
从2011年开始，点名时间、大家投、追梦网、盛大旗下的中国梦网等多个众筹网站宣告成立。在中国梦网上，用户可以发布创意项目、需要的资金规模、项目时间、回报形式等，然后等待个人或企业来支持自己实现梦想，这些项目包括文学、音乐、影视、设计、游戏、科技等类别。不少参与众筹的人表示，“这是一种生活方式的改变，也会给普通人带去更多实现梦想的机会。”
在接受笔者采访时，网信金融 CEO盛佳表示，众筹网的定位是“帮助有梦想的人去实现梦想”，未来做“一站式综合众筹模式”，创造一些新的互联网金融模式。
商品预售领先
“我们希望部分改善文化行业的广告模式。”盛佳告诉笔者，众筹网正在推出一些文化众筹项目，号召普通用户对好的内容付费，来部分改善文化业的广告模式，共同创造优质的内容。
这只是众筹网站去创新的一个细分行业，另外在硬件制造、设计类行业，众筹网站更集众人之力去进行创新。
众筹是从一些科技宅、文艺圈兴起的。2011年初，点名时间成立，成为中国第一家众筹网站。此后，国内众筹网站快速兴起，包括天使汇、大家投、追梦网、中国梦网、觉JUE.SO等网站。
众筹的过程也相对简单。项目方通过文字、图片、视频等将自己希望实现的创意或梦想展示在网站上，并设定需要的目标金额及达成目标的天数，然后等待投资人。
据了解，众筹从众包发展而来，众包指的是同一个任务，每一个人去完成一部分。2010年，一位常在北京的新加坡籍导演在全球范围内用众包方式拍摄了一部关于Twitter的纪录片，从素材征集、用户选取、影片播放，都是通过众包来完成。最近，这部片子在全球大获成功，也给影视界带来新的创作方式。众包主要是出力，而众筹往前更进了一步，更多是出钱。
据盛佳介绍，众筹有奖励、捐赠、股权、债权等多种模式，商品预售也是奖励的一种。目前，最受欢迎的众筹项目是商品预售类项目，因为这些商品的设计者会将产品作为奖励回馈给支持者。捐赠类的众筹则多为公益项目。而对于股权、债券类项目，众筹平台扮演的是融资功能。
从国外众筹网站的发展来看，Kickstarter是从文化、艺术、科技的创意开始，在其平台上，一直也是这些行业的商品预售项目成功融资概率最高。
一位资深互联网金融人士认为，在目前国内的商业环境下，债权式的众筹模式将发展得更好，股权、奖励与捐赠等很难借众筹成为互联网金融的主流。
众筹平台的盈利模式是从融资成功的项目中收取一定的佣金，费用比率一般是5%~10%。而对于公益类的众筹，平台基本不收费。未来，众筹网站会逐步优化服务，让盈利模式多元化。今年7月，点名时间取消了平台的佣金费，点名时间CEO张佑表示，项目方往往都是因为不想支付佣金才在众筹平台上寻找投资，众筹平台应该通过专业的融资服务，寻找其他盈利模式。
据盛佳透露，在美国，创业企业给GDP贡献的比例达到21%。美国今年推出的JOBS法案也承认中小企业可以通过网络来融资，这将会进一步释放创业企业的活力。而在中国，创业企业贡献的GDP比例不到5%，针对中小企业的融资渠道少，而创业企业的融资渠道更少。针对创业企业，这些有很大的机会。一位资深互联网金融界人士亦预计，未来5年内，众筹行业的市场规模将有望达到百亿规模。
众筹分化
理想很丰满，现实却很骨感。众筹平台上大量的项目没法成功募资，许多项目只获得部分资金因而影响了项目进度。据了解，众筹项目的成功率低于50%。
盛佳告诉笔者，一方面是众筹的概念需要普及推广，让更多的普通百姓参与众筹；另一方面，需要鉴定项目，让上传的项目更加真实、有效，让投资不打水漂。
据了解，已经有一些早期投资人在众筹平台上注册登记，将自己的相关信息、擅长领域做了详细介绍，但这些信息似乎并不能解决投资的问题。一位早期投资人一般一年看200个项目，能够投资一两个就是很成功的一年。一位从事早期投资的投资人感慨：“好的项目是”酒香不怕巷子深“，大家争着抢，并不缺少资金来源。”在众筹网上，有各种奇思妙想，而这些项目，早期投资人并不会投资。
在中国，众筹网站也开始分化。那些有平台优势的众筹网通常选择与平台资源集合，中国梦网就主要聚集文学、影视、科技、互联网、移动互联网等项目，围绕盛大的文学、游戏、移动互联网业务来寻找创新的项目。
而网信金融的众筹网，则用文化众筹、公益、奖励等形式吸引用户，未来将接入股权、债权等领域。据了解，网信金融拥有“第一P2P”、众筹网、第三方支付、理财资讯、移动金融APP、壹金融、点财网等，是一家综合互联网金融机构公司，希望提供“一站式互联网金融服务”。据盛佳介绍，目前网信金融的第三方支付获得了互联网支付、预付卡这两种支付类型的牌照，“预付卡可以做出很多花样，未来也有不小的创新空间”。
而对于独立的众筹来说，就需要寻找更细的定位。点名时间主要是做硬件、科技、文化类项目，以硬件产品众筹为主。大家投与天使汇的定位主要是早期股权投资。
在天使汇平台上，那些互联网领域早期天使投资人、风投机构纷纷入驻。天使汇打通的是创业者与投资人之间的信息不对称，天使汇CEO兰宁羽表示，自己是连续不成功的创业者，深知创业过程中的融资难度，“融资是创业过程中的痛点”，如何更快、更准地找到投资人蕴含着机会。
此前，创新工场创始合伙人汪华告诉笔者，众筹在中外的土壤基础并不相同，其中文化差异、契约、信用都非常不同。美国的JOBS法案签署之后，众筹模式受到了法律保护，在众筹网站服务规则完善的情况下，投资回报机制也相对健全。但是，在中国这些条件都不成熟。“P2P在中国是有生存空间的，但众筹在中国的发展空间不会太大。”
据汪华介绍，他时常在Kickstarter上购买一些不少新奇古怪的硬件产品。除了硬件产品外，也有文化、电影项目，大部分忠实众筹用户是科技发烧友、文艺青年等小圈子用户。
对此，盛佳并不认同，他表示，“众筹作为一个融资平台，灵活性比P2P网贷要大。因为P2P网贷只是债权模式，而众筹可以做商品预售、实际物品交换，也可以做股权众筹。”
借鉴国外经验
“现在，国内众筹的发展还处于比较初级的阶段，需要多学习国外众筹网站的实操做法。”天使汇CEO兰宁羽认为，众筹网站要对接好创业者、投资人的需求，可以将服务产品化。
美国有Kickstarter和Indiegogo等两个知名众筹网站，其中，Kickstarter对项目的筛选和服务规则更加严格，这使得它的项目成功率更高。2012年，Kickstarter的总融资项目是3.2亿美元，投资人数达到220万人。在这个平台上，44%的项目都成功募集到了资金。而Indiegogo则面向全球，接受更多的创意类项目。
在国内的环境下，有关众筹的法律、法规并不完善。首先，项目的真实性就需要做进一步调查。目前，项目审核一般都由众筹平台自己完成。在项目上线前，平台会对项目估值、信息披露、融资额等情况进行审核，通过之后，才能开始筹资。
如何保证投资人的资金不被项目方滥用，众筹平台也正在探索中。目前，众筹平台往往采取领投人监督、分期付款的方式。众筹网在一些项目的众筹上，往往是项目完成后，才将资金划拨给项目方。“我们也有逐步探索更细化的资金管理机制，既让对资金渴求的项目方能够及时找到钱，又可以得到好的监督。”盛佳说。
在硅谷，不少高科技企业的CEO都身兼天使，往往一个项目由4-5个人众筹，或者由一个人领投，其他人跟投。前一种方法既分担了项目的风险，后一种能够明确责任，能够让领投人对项目付出更多的精力。
而在中国，天使投资人投资一个项目，通常是单独投资。一般的项目投资额度是5万-50万不等，不错的创业项目一般也只能拿到100万元左右的天使投资，而风险也由一个投资人承担，这些投资人一般都是专业投资人。而众筹平台上，绝大部分人并不具备专业知识，也无法对项目的风险进行把控。
大家投则引入了领投人—深圳创新谷孵化器。领头人在项目上有较多的投资经验，其选中的标的相对“靠谱”，跟投人可以大胆地跟投。大家投CEO李群林表示，领投人要在某个领域有丰富的经验，独立的判断力，也承担了为项目背书的角色，要向跟投人解释说明项目的相关情况与风险。
“众筹的关键是信任，平台需要建立的是信任机制。”一位早期风险投资人认为，这需平台能够做好投后管理，将项目方信息做更多的公开、透明，让投资人也能够看到项目的动态。
网信金融市场副总裁孙宏生认为，互联网金融的市场是普惠的中小企业，应该引导提高中小企业创新机制，而平台必须在相关监管部门备案，符合金融的法律法规。
慧择提示：自互联网金融发展以来，众筹成为一个热门的话题。不过在目前的环境下，有关众筹的法律、法规并不完善。投资者还需要谨慎投资。
