【摘要】又到年底，不少投资机构在预测12月份资金面或许超预期紧张，各大银行也做好了吸金准备。目前，各大银行理财产品也处于一个高位运行状态，平均7日年化收益率在4.5%左右，有些货币基金的7日年化收益超过1年定期存款的10倍以上，整体收益还要好于纯债基金。
普益财富研究员吴泞江指出，“与非结构型产品不同，投资者在进行结构性产品投资时，预期收益率更多的是一个参考因素，而不是做出投资决策最主要的依据。”
据业内人士介绍，尽管目前结构型产品大多数是保本设计的，但不能达到最高预期收益率的情况也不在少数。相比银行其他理财产品，结构型理财产品的预期收益比较高，多在5%~20%，而其实际收益则呈现出“冰火两重天”的分化现象。
而非结构型理财产品大部分为中资行发行的所谓“固定收益率类产品”，这类产品的年化预期收益率目前在4%~6%，风险适中，投资方向主要是货币、债券市场及包含部分信托计划。
比如最近的10月份，七款未实现预期最高收益率的产品均为结构型产品。普益财富统计数据显示，10月到期银行理财产品共计3871款，其中公布了到期收益率的产品有2263款；在已经公布了到期收益率的产品中，有7款未实现预期最高收益率，均为结构型产品。其中广发银行4款，招商银行2款，平安银行1款。
吴泞江表示，对标的金融工具市场的判断失误或时点选择错误，是结构型产品到期不能实现最高预期收益率最主要的原因。“结构型产品不适合所有投资者进行投资。”
慧择提示：银行理财产品的高位运行对于银行经济的长期发展肯定是非常不利的。投资者在购买高收益了银行理财产品的时候还需注意，有些货币基金短期收益率突然提升，虽然很吸引人，但可能是有券到期、兑现浮盈所致，需要观察长期业绩平稳的产品。
普益财富研究员吴泞江指出，“与非结构型产品不同，投资者在进行结构性产品投资时，预期收益率更多的是一个参考因素，而不是做出投资决策最主要的依据。”
据业内人士介绍，尽管目前结构型产品大多数是保本设计的，但不能达到最高预期收益率的情况也不在少数。相比银行其他理财产品，结构型理财产品的预期收益比较高，多在5%~20%，而其实际收益则呈现出“冰火两重天”的分化现象。
而非结构型理财产品大部分为中资行发行的所谓“固定收益率类产品”，这类产品的年化预期收益率目前在4%~6%，风险适中，投资方向主要是货币、债券市场及包含部分信托计划。
比如最近的10月份，七款未实现预期最高收益率的产品均为结构型产品。普益财富统计数据显示，10月到期银行理财产品共计3871款，其中公布了到期收益率的产品有2263款；在已经公布了到期收益率的产品中，有7款未实现预期最高收益率，均为结构型产品。其中广发银行4款，招商银行2款，平安银行1款。
吴泞江表示，对标的金融工具市场的判断失误或时点选择错误，是结构型产品到期不能实现最高预期收益率最主要的原因。“结构型产品不适合所有投资者进行投资。”
慧择提示：银行理财产品的高位运行对于银行经济的长期发展肯定是非常不利的。投资者在购买高收益了银行理财产品的时候还需注意，有些货币基金短期收益率突然提升，虽然很吸引人，但可能是有券到期、兑现浮盈所致，需要观察长期业绩平稳的产品。
