上周10月29日，国家金融监督管理总局正式发布《关于做好<中国人身保险业经验生命表（2025）>发布使用有关事项的通知》，明确提到自2026年1月1日起老生命表将废止，第四套生命表将全面启用。
从今年年初我们就开始跟大家讨论生命表的切换，终于在今年的预定利率调整之后，生命表也确定了切换时间。
今天这篇小文简单跟大家讲下：
本次通知提到哪些信息要点？
生命表的切换对各险种的影响。
一、本次通知提到哪些信息要点？
10月29日，国家金融监督管理总局下发《关于做好〈中国人身保险业经验生命表（2025）〉发布使用有关事项的通知》，一句话划重点：2026年1月1日起，旧表彻底作废，第四套生命表全面启用。
说起来，原《经验生命表（2010-2013）》用了十多年，2025年12月31日24点准时“下线”。从2026年元旦开始，所有公司、所有产品、所有环节，一律用新表。
有几个要点可以注意：
1、新旧产品怎么切换：
已经报备在售的老产品无需停售，预计在2025年下半年完成调整，通过费率调整或产品结构调整以符合《通知》约定。
2026年1月1日之后出的产品，须直接用第四套生命表定价。
2、1张表变四张表，不同险种对号入座：
新表分四大类，不同产品使用对应的表：
① 养老类业务表——专供年金险、专属商业养老保险；
② 非养老类业务一表——健康险、定期寿险、定额终身寿险；
③ 非养老类业务二表——增额终身寿险；
④ 单一生命体表——特殊场景（如团单、再保）备用。
3、对保司的影响：
保司定价：保险公司须结合第四套表和自身经验数据，按审慎原则确定死亡发生率；不得盲目沿用旧表费率。
准备金评估：法定责任准备金计算必须以对应表为基准，分红险盈余/红利亦须使用新表(已备案产品可暂时使用日表，但需保证公平性)。
保司内部治理：建立精算决策机制、回溯机制，定期评估实际死亡率与表中发生率偏差，并在年度报告披露。
监管后果：对未按规定使用表、未及时回溯调整或定价风险长期末改善的公司，监管部门将依法采取监管措施并追责。
二、生命表的切换对各险种的影响
谈完对保司供给的影响，我们来聊下大家最关心的，生命表的更换，具体到每个险种的产品定价及产品供给，有啥影响？
先看图片总结再详细说说：
1. 定期寿险（含定期两全）
新表死亡率降了20%–30%，保费大概率跟着降；有降低费用空间的前提下，供给端可以出的产品可能也相对丰富一些，用户有得选。
2、终身寿险（含终身两全）
人活得更长，公司赔付时间延后，但“早晚要赔”的累计准备金反而增加，所以费率可能小涨或持平；现金价值曲线可能会调得更“陡”，让客户早年间能看到账上钱涨得快。
3、年金保险
预期寿命多了约10 年，领钱时间拉长，公司得预备更多“准备金”，保费大概率涨价，或者同样保费每年领的金额下调；也可能把缴费期拉长，让客户多交几年去摊平成本。
4、健康险
活得越久，出险概率越高，后期发病率抬升，健康险保费可能上调；后续的商品供给可能增加更多定期保障产品，比如“保到 70 岁”“保到60岁”。
5、分红型产品
新表死亡率低了，如果老产品按原来的死亡率计算，预期死亡率比新生命表偏高，会导致准备金计提增加，账面盈余则缩水；分红险的“可分配盈余”跟着少，保司预计也会根据新生命表调整盈余分配。
这是大致各类险种的区别，并非所有险种都会无差别涨价或降低保单现金价值。
一句话简单粗暴概况：死亡率下降、寿命延长，定寿要降价，年金要加保费或降保额降领取金额，终身寿或涨或横盘，健康险可能涨也可能缩短期限，分红险红利可能调整。
无论如何，靴子落地，明年开始，新产品统一按新表，不许再拿旧尺量新房咯！
当然，保险产品的设计逻辑里，生命表的切换只是定价因素之一，改变这一个因素不代表最后的结果就一定会发生变化。因为可能其他的因素，比如预定利率的变化也会有调整。
以上仅为新表发布后我们的初步预测，仅供参考。后续产品实际调整情况如何，还待保司进一步明确调整举措。游戏规则有变，接下来敬请期待市场出牌！
