【摘要】随着电子商务的发展，越来越多的人选择在网上购买保险产品。“去年国华人寿的聚划算单团销售额破亿，创造中国网购单品成交记录” 的一条微博被转发1000多次，超过百人评论。
这是什么产品，能创造这么神奇的销售额？我们发现，这是一款1万元起的“理财产品”，3天时间内就有4365人购买，总计销售1.01亿元。而令人生疑的是，这居然还是一款“变身”的保险产品。
披着银行理财的外衣
相比动辄5万元起的银行理财产品，此次团购的理财产品的资金门槛只需1万元，4.05%的收益率也和当前银行发售的同期理财产品相差无几。门槛不高、收益尚可的诱惑，吸引了不少网友下手抢购。
然而，产品提到的是“预期年化结算利率”，而非“预期年化收益率”。这是怎么一回事呢？仔细阅读后，不难发现这其实是一款披着银行理财外衣的保险产品，是国华人寿借助“聚划算”平台推出的万能险，因为产品附加了意外或疾病引起的身故或残疾风险保障。
据了解，此次理财产品团购中，国华人寿共推出了3款。它们分别是：“金钥匙1号”，期限3个月，预期年化结算利率为4.05%；“金钥匙2号”，期限1年，预期年化结算利率为5.2%；“创富人生2011”，期限3年，预期年化结算利率为5%。3款产品中，超短期的“金钥匙1号”最吸引人眼球，3天内卖出3718笔。而期限为1年、3年的两款产品由于期限长，吸引力大打折扣，分别只卖出579笔和68笔。
据国华人寿客服人员介绍，这些产品均不收取任何附加费用，也没有募集期，投资者可随时购买。到期后，退保不收手续费，也可以将资金继续放在保险公司，进行滚动投资，和银行的滚动理财类似。
你会心动购买吗？
以“金钥匙1号”为例，预期年化结算利率4.05%，无附加费用，并有疾病、意外身故保障，3个月之后退保，不扣任何手续费。在网上购买，“支付宝”还赠送4500个“集分宝”，相当于也有0.45%的收益，实际收益率为4.5%。
“似乎听上去还不错，但如果是你，你会心动下单购买吗？”
网友“孤独的过客”表示，有点想买，但是不太放心，毕竟理财的资金有点庞大，鼠标轻轻一点，几万元就这么划出去了。但也有网友认为，有淘宝“聚划算”的招牌做抵押，团购有保证金制度，买家不必杞人忧天。
尽管说法众多，但金融产品试水电商未必是件坏事。要知道，金融团购的模式早已有之，团购的目的就是为了省钱，要么费率打折，要么降低门槛。
不过，让人生疑的是，保险公司发行这类产品，是否涉嫌违规呢？我们致电国内的几家保险公司，采访他们对此事的看法，他们均表示不想发表任何看法。看来同行间，对此事还颇有几分忌讳。
为年底冲规模？
1.01亿元的资金，目前只有国华人寿一家保险公司在淘宝网上，通过团购万能险产品疯狂吸金。这背后，有什么原因呢？
业内人士分析称，中小保险公司力推万能险，一方面是为了迎合国内消费者重收益率的需求；另一方面是保险公司因满期给付、退保增加，导致现金不足，而投资理财型的产品却能让保险公司快速收来保费，补充保险公司的现金流。
而事实上，国华人寿还是比较“缺钱”。我们通过查阅国华人寿2011年的年报发现，截至2011年末，该公司的认可资产为121.68亿元，实际资本为4.04亿元，较上年减少了4.16亿元；偿付能力为103.8%，逼近I类100%的警戒线。
慧择提示：此次国华人寿大打保险擦边球，保险变理财产品引发团购潮，3天时间内销售额就达到亿元。笔者认为，把保险产品的保障弱化，突出投资，就是为了吸引现金流。国华人寿的资本充足率告急，而它又不能像人保一样，通过IPO来补充资金，因此就借道网络，销售高收益产品来补血，为年底冲规模。
这是什么产品，能创造这么神奇的销售额？我们发现，这是一款1万元起的“理财产品”，3天时间内就有4365人购买，总计销售1.01亿元。而令人生疑的是，这居然还是一款“变身”的保险产品。
披着银行理财的外衣
相比动辄5万元起的银行理财产品，此次团购的理财产品的资金门槛只需1万元，4.05%的收益率也和当前银行发售的同期理财产品相差无几。门槛不高、收益尚可的诱惑，吸引了不少网友下手抢购。
然而，产品提到的是“预期年化结算利率”，而非“预期年化收益率”。这是怎么一回事呢？仔细阅读后，不难发现这其实是一款披着银行理财外衣的保险产品，是国华人寿借助“聚划算”平台推出的万能险，因为产品附加了意外或疾病引起的身故或残疾风险保障。
据了解，此次理财产品团购中，国华人寿共推出了3款。它们分别是：“金钥匙1号”，期限3个月，预期年化结算利率为4.05%；“金钥匙2号”，期限1年，预期年化结算利率为5.2%；“创富人生2011”，期限3年，预期年化结算利率为5%。3款产品中，超短期的“金钥匙1号”最吸引人眼球，3天内卖出3718笔。而期限为1年、3年的两款产品由于期限长，吸引力大打折扣，分别只卖出579笔和68笔。
据国华人寿客服人员介绍，这些产品均不收取任何附加费用，也没有募集期，投资者可随时购买。到期后，退保不收手续费，也可以将资金继续放在保险公司，进行滚动投资，和银行的滚动理财类似。
你会心动购买吗？
以“金钥匙1号”为例，预期年化结算利率4.05%，无附加费用，并有疾病、意外身故保障，3个月之后退保，不扣任何手续费。在网上购买，“支付宝”还赠送4500个“集分宝”，相当于也有0.45%的收益，实际收益率为4.5%。
“似乎听上去还不错，但如果是你，你会心动下单购买吗？”
网友“孤独的过客”表示，有点想买，但是不太放心，毕竟理财的资金有点庞大，鼠标轻轻一点，几万元就这么划出去了。但也有网友认为，有淘宝“聚划算”的招牌做抵押，团购有保证金制度，买家不必杞人忧天。
尽管说法众多，但金融产品试水电商未必是件坏事。要知道，金融团购的模式早已有之，团购的目的就是为了省钱，要么费率打折，要么降低门槛。
不过，让人生疑的是，保险公司发行这类产品，是否涉嫌违规呢？我们致电国内的几家保险公司，采访他们对此事的看法，他们均表示不想发表任何看法。看来同行间，对此事还颇有几分忌讳。
为年底冲规模？
1.01亿元的资金，目前只有国华人寿一家保险公司在淘宝网上，通过团购万能险产品疯狂吸金。这背后，有什么原因呢？
业内人士分析称，中小保险公司力推万能险，一方面是为了迎合国内消费者重收益率的需求；另一方面是保险公司因满期给付、退保增加，导致现金不足，而投资理财型的产品却能让保险公司快速收来保费，补充保险公司的现金流。
而事实上，国华人寿还是比较“缺钱”。我们通过查阅国华人寿2011年的年报发现，截至2011年末，该公司的认可资产为121.68亿元，实际资本为4.04亿元，较上年减少了4.16亿元；偿付能力为103.8%，逼近I类100%的警戒线。
慧择提示：此次国华人寿大打保险擦边球，保险变理财产品引发团购潮，3天时间内销售额就达到亿元。笔者认为，把保险产品的保障弱化，突出投资，就是为了吸引现金流。国华人寿的资本充足率告急，而它又不能像人保一样，通过IPO来补充资金，因此就借道网络，销售高收益产品来补血，为年底冲规模。
