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公募基金公司综合评分系统是基于层次分析基础之上的定量评估,综合考量公募基金公司的资产管理能力、运营管理及业务发展能力等三项因素,并在基金经理留职率、产品运营、牌照业务、投资管理能力及任期等单项百分比评分的基础上,最终得出公募基金公司各项因素总评分及其综合评分。
其中,考量到公募基金公司投资管理能力直接关乎投资者资产的保值增值,给与其相对较高的权重,同时结合最近1、2、3年的对应指标,综合评估公募基金公司在偏股型、配置型和债券型三类基金上的资产加权投资管理能力,以期全面考量公募基金公司的投资管理能力;资产管理能力评估不仅依据业绩相关指标评估公募基金公司的投资管理能力,还一并考量公司旗下的基金经理投资经验及在任经理对基金的平均管理任期,以期从多角度对资产管理进行较全面的评估。
在对公司运营管理与业务发展能力的评估中,除了旗下公募基金规模、产品线完善程度,还对投研团队的稳定性、业务发展所需的牌照给与一定关注。
整体来看,在公募基金公司评估方法论下,不仅旗下基金规模较大、基金经理经验丰富、业务牌照较多的现有中大型公募基金公司能够体现一定优势,部分投资管理能力较强、投研团队较稳定的良好新生代公募基金公司也能脱颖而出,体现了评估环节的相对公平性。(注:基金大类范围划分规则:偏股型包括股票型、激进配置型,配置型包括标准混合型和保守混合型,债券型包括激进债券型、普通债券型和短债;投资管理能力评估仅考察基金主动管理能力:已剔除分级基金子份额、指数基金、指数增强基金及联接基金。)
公募基金公司评估方法论完全基于定量基础,能提供清晰、客观的公募基金公司综合项目及单项的评分对比。同时,定量方法也存在一定的局限性,比如定量方法是基于截止评分日期的历史数据完成,不具备明确的前瞻性,而未满1年业绩的公募基金公司不能进入评分等。考虑到定量方法的局限性,公募基金公司评分旨在提供一个简化筛选公募基金公司过程的工具,是对公募基金公司进一步研究的起点,而不应视作买卖公司旗下基金的建议;同时,专业细致的定性分析往往能够提供更为深入而有价值的公司评估。
慧择提示:上文详细的的介绍了公募基金公司综合情况的判定标准,通过这样的评定标准,公募基金公司就能够得到定量定性的可观评定。参考上文对于公募基金公司综合情况的评估方法能够更好的掌握这些公募基金公司的具体情况,进而做出投资、问题分析等有价值的判断。