相信大家也都能感受到，现在互联网一说增额终身寿险，都避不开弘康的金满意足（金玉满堂）系列。
但凡投保，基本是大几十万、几百万的投入，所以我们一直想再写写弘康人寿这家保险公司（以下简称弘康）。
正好上周去了一趟他们的总部，今天来交个作业，也顺便说说感受！
了解一家保险公司的基本情况，我们一般是先看保险公司官网的公开信息披露，数据可以体现很多东西，比如：
偿付能力
综合风险评级
退保率
投诉率
净资产收益率
产品性价比
最后，再结合产品和实地探访的情况综合评判。
偿付能力充足率
偿付能力充足率是衡量保险公司“有没有钱赔”的重要指标。
计算公式：
核心偿付能力充足率 = 核心资本/ 最低资本
综合偿付能力充足率 = 实际资本/ 最低资本
很多人可能简单把它理解成，偿付能力充足率100%，相当于一家保险公司的所有被保人同时申请理赔，公司资产刚好够赔…
这个肯定是不准确的。
“偿付能力”的设定，涉及不同保险市场复杂的风险特性、监管导向、资产负债管理、风险防控等内容，计算相当繁琐，非精算人员很难理解透彻。
你可以理解为，偿付能力充足率越高，就代表偿付能力越强（越有钱赔）。
对保险公司来说，偿付能力充足率倒也不是越高越好。
比如，新开业的保险公司业务量比较少，或者保险公司的资金运用能力差，钱放着不拿去投资，数据都会偏高。
正常讲，综合偿付能力充足率在150%-200%之间是一个不错的水平。
关于偿付能力，监管有严格的评判标准，还划好了黄线和红线。
红线，也就是基本要求，高于这个指标就是合格的：
综合偿付能力充足率不得低于100%；
核心偿付能力充足率不得低于50%。
黄线，高于这个指标就代表是经营稳健、健康的：
综合偿付能力充足率不得低于120%；
核心偿付能力充足率不得低于60%。
我们把最近几年弘康的偿付能力报告都看了一下，表现还行。
数据来源：弘康人寿保险公司官网-公开信息披露
有的朋友可能会好奇，核心偿付能力充足率在2022年4季度有一个比较明显的下降，这个主要是偿二代二期的监管规则导致的。
图片来源：银保监会官网截图
国家金融监督管理总局官网截图
2021年底，银保监发了一则通知，如上图。
可以理解为监管的要求变严格了，保司披露数据的含金量更高了。
只不过按照新的计算标准，很多保险公司的偿付能力充足率会出现了下降。
就和你的税后工资会比税前低一点，但含金量更高是一个道理。
总结：新、旧规则之下，弘康人寿的偿付能力都是合格的，经得起推敲，挺不错。
综合风险评级
综合风险评级一般会和偿付能力充足率结合来看，是衡量保险公司经营是否健康、可持续的指标。
分A、B、C、D四类，往下还可以细分为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D。
一般经营比较稳健的保险公司，评级会在A、B之间徘徊，非常优秀的保险公司可以常年保持A评级；
弘康人寿2021年4季度披露的综合风险评级为B类。
如果一家保险公司被评为C、D类，那就是不达标了。
偶尔评几次C、D，问题不大，在强有力的监管下，不至于担心倒闭。
但考虑到服务体验，投保长期险可能会尽量避开连续评级为D的保险公司，除非没有其他更合适的选择；
短期险就看情况，一般不用太在意。
退保率
退保率，是衡量有多少人买完又后悔的指标。
退保原因多种多样，投保的时候没有想清楚，财务状况变了，交不起保费了，销售人员的方案不合适等……都可能发生退保。
弘康人寿的数据给大家看看：
图片来源：弘康人寿保险股份有限公司2023年1季度偿付能力摘要-【20230428】
弘康人寿2023年1季度的综合退保率只有2.32%，并不高。
有趣的是，退保金额前三位、退保率前三位的产品都是年金险、增额终身寿、万能险；
虽然不知道原因，但像这种大笔的保费投入，还是建议大家先盘点家庭的财务情况，再找专业的保险顾问合理规划。
相信大家也不想错过好的产品，更不想买了又退瞎折腾。
投诉率
这个就是客户的满意度了，排名越靠后，代表客户满意度越高。
看了一下国家金融监督管理总局（原银保监会）披露的数据，2022年弘康人寿的投诉量是19件，排名第27。
各个维度的比较，也摘出来给大家看看：
弘康人寿：
亿元保费投诉量：排名21；
每卖出1亿元保费，有2.69件发生投诉；
万张保单投诉量：排名37；
每卖出5万张保单，约有1件投诉；
万人次投诉量：排名16；
每卖给5万个客户，约有1件投诉。
从整个行业看是处于中等水平，单看投诉量/投诉率，服务水平还算不错的，大家也可以自己判断一下。
净资产收益率
这个指标代表保险公司的盈利能力。
打开弘康人寿的官网介绍，你就会看到一句“成立首年即实现盈利至今”。
这个成就确实值得骄傲，因为在人身险公司，有“七平八盈”的说法，大意就是经营前期会亏损，一般7-8年后才能进入盈利期。
弘康人寿保险公司官网-2022年4季度偿付能力报告
给大家摘了2022年第4季度的报告，全年净资产收益率6.9%。
在当下的投资环境，尤其是对一家成立以来持续盈利的公司来说，水平是相当稳健的。
趁这次去弘康人寿我们还跟他们负责人打听了一下。
得到的回复是，之所以能做到第一年就盈利，是因为公司请了专门的职业经理人。
另外，弘康走的是“小、轻、快、强”的经营理念，具体就不展开讲了，几个有趣的点可以给大家分享一下。
比如：
①弘康总资产超过800亿，员工竟然只有400人左右，职工工资福利支出只占原保费收入的1%左右；
盲猜员工福利应该不错？有想爆料的朋友欢迎留言让我们吃吃瓜；
②2015年就开始搭建保全业务全流程的线上化。
目前个人信息修改、减保、退保、保单寄送，补充告知……这些都是可以在他们微信公众号直接操作的。
在保证用户体验的前提下，也控制了成本。
他们负责人还特地提到了一个“业务适度发展”的观点。
就比如当下3.5%预定利率的增额终身寿险，对保险公司而言，并不是卖得越多越好，而是要与自身的投资收益水平相适应。
据说，弘康每年的保费规模都会控制在150亿-200亿之间。
毕竟保险公司要考虑长期稳健经营，这也是为什么有些产品卖着卖着就限额不卖的原因。
产品性价比
前面聊的都是保险公司的情况，接着讲讲产品。
弘康人寿擅长出“网红”产品。
曾经在网络上知名度颇高的哆啦A保，相信很多人应该也听过，就是来自弘康人寿，已经下架了就不说了。
说说现在最火热的增额终身寿险，即金满意足（金玉满堂）系列。
以在售的【金满意足典藏版】为例：
趸交第五年，现金价值就能超过保费，利益增速挺快；长期IRR可以达到3.47%。
现在的保险产品，预定利率上限还是3.5%；
不过增额寿的保单实际利益，要在复利3.5%的基础上减去运营成本，所以不可能达到复利3.5%，只能接近。
运营成本越低，给客户的保单利益就可以越高。
据弘康人寿负责人的说法，他们的运营成本控制得比较好，所以能给客户更多让利的空间，设计出保单利益比较高的产品。
金满意足（金玉满堂）系列之所以能爆火，也是因为市场上的增额终身寿产品，真正按顶格设计的产品并不多。
弘康人寿属于“发展型”的保险公司，大部分行内人比较看好这一类保险公司。
对消费者而言，如果在产品性价比和保险公司实力之间做一个平衡，弘康人寿规模不算小，产品也不错，是个值得考虑的选择。
如果你要问，弘康人寿这家公司现在发展好，未来会不会有意外？在这里三言两语也难预测。
能肯定的是，我国对长期保险的监管力度和保障力度非常严格，保单安全性是有保障的。
如果你想了解更多弘康人寿产品详情，咨询你的保险咨询顾问，我们1V1给你解答。
