“股权投资是保险资金支持实体经济的最佳方式之一。”在私募股权领域从业多年的泰康投资总经理谭祖愈表示。
近日，谭祖愈在接受证券时报记者独家专访时称，股权投资符合企业去杠杆的政策要求，能为企业带来直接的资金帮助、间接的上下游资源帮助，与企业共同成长，这是对实体企业最大的支持。
自2015年保险机构被允许下设GP（普通合伙人）以来，保险系私募股权机构一直备受关注。在这个拥有上万家私募股权基金管理人的私募江湖，保险系私募如何能披荆斩棘，脱颖而出？对此，谭祖愈分享了他的见解和看法。
保险系私募有三大优势
“保险系私募基金管理机构，是响应国家政策顺势而为的结果，也更能抓住险资的特点。”谭祖愈认为，与一般的私募基金管理人相比，保险系私募至少具有三方面优势。
首先是严格监管下的规范性。保险系私募受保监会、证监会以及中基协多重监管，同时沿袭了保险机构稳健合规的风格，具有严格的法律合规和风控意识，合规风险更低。
其次，保险系私募的业务能与母公司产生资管协同效应，因此对特定领域的趋势把握能力更强。以泰康保险集团来说，泰康资产是中国市场最大的企业年金管理人之一，有成熟的二级市场投资团队，能看到不同行业运转状况以及个人财富趋势，特别是在泰康保险集团专注的医养领域，泰康投资会比一般私募基金管理人更了解。
最后，背靠保险股东资源，保险系私募能为被投资企业带来看得见的增值服务。同样以泰康保险集团为例，保险、资管、医养三大战略同步推进，拥有上亿客户，大健康投资领域涵盖医疗服务、医疗器械、医疗信息化、医养基础设施等，泰康投资可以作为桥梁，借助泰康集团内部资源帮助被投资企业与这些上下游资源对接。
深耕大健康领域
泰康投资（北京泰康投资管理有限公司）是泰康资产控股的私募股权基金管理机构，成立于2016年7月，注册资本2000万元。谭祖愈介绍，泰康投资于去年12月在中基协完成私募基金管理人登记，并于今年5月完成基金产品备案，现在已进入运营阶段。
谭祖愈表示，泰康投资获批的第一只基金产品为山东国控泰康产业发展基金（山东泰康基金），基金总规模50亿元。合作伙伴巨能资本是山东省国有资产投资控股有限公司（山东国投）的全资子公司。山东泰康基金一期为20亿元，已经募集完毕，其中超过一半是险资，其余是山东合作方资金。
除大健康和大消费外，山东泰康基金还将投向国企混改领域。谭祖愈介绍，这主要基于两方面背景。一方面，泰康集团是股份制金融机构，险资是相对长线的资金，适合做国企混改；另一方面，山东省具备国企混改的条件，有较大经济体量，且相当一部分企业为国资控股，有很强的混改意愿。
同时，泰康投资还在考虑“一带一路”项目需求，在监管许可的范围内，特别是对海上一带一路相关企业，提供一定投融资服务。
对于泰康投资的发展路径，谭祖愈说，既要直接服务于母公司，同时也要扩大第三方资金的管理规模，最后能成为标杆型私募。“希望将来一说到泰康投资，大家会想到这是大健康领域最好的私募基金管理人。”
根据保监会数据，截至6月底，共有11家保险私募基金管理机构获批设立。但相较目前在中基协完成备案的过万家私募股权基金管理人，保险系私募队伍还很微小。不过谭祖愈认为，保险系私募未来一定会形成巨大的一支力量，并逐步体现在数据上。
