混合型基金已成市场主力
基金更名,和去年8月8日起实施的《公募证券投资基金运作管理办法》有直接关系。因其有一年过渡期,所以从本月8日才开始真正起作用。
该办法规定:百分之八十以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。
根据该条款,原股票基金仅有两个选择:一是修改基金契约,将股票投资下限从60%提升至80%;二是修改基金名称及投资方向,将“股票型基金”修改为“混合型基金”。由于修改基金契约相对比较麻烦,因此多数基金公司都选择修改基金名称。
媒体人粗略统计发现,自7月份以来,先后有72家基金公司发布了旗下股票型基金更名为混合型基金的公告。根据公告,大成基金旗下有12只股基更名;华宝兴业基金旗下有11只股基更名;华安基金和工银瑞信基金旗下均有10只主股基更名。
统计显示,完成更名后,旗下股基数量超过10只的基金公司仅剩7家(6月底为16家),数量不足5只的有38家(6月底为15家)。有19家基金公司旗下只剩1只股基,11家基金公司旗下只剩2只股基。
值得一提的是,信诚基金、长城基金、中欧基金等14家基金公司在完成“股基”更名后,已经不再拥有主动型“股基”。
截至上周末,混合型基金已超过1100只,成为市场新的主力,而股票型基金已减至860余只。
银河证券基金研究中心6月30日公布的数据显示,当时股票型基金数量超过1000只,混合型基金的数量为753只。
两相对照,在一个多月时间里,股票型基金数量减少了200多只,而混合型基金数量增加了300多只。
7月股票型基金首发规模缩水九成
在最近两个月的股市过山车行情之下,“基民”入场步伐也明显放缓。据统计,只有约184亿元的“基民”出资认购了7月新成立的偏股基金,较6月约2137亿元的规模,环比下降了逾九成。
7月,新基金总计募集规模达2226.08亿份,较6月新基金募集规模仅下降了158.1亿份,降幅为6.63%。然而,如果剔除2000亿份为证金公司定制的“国家队”基金,“基民”7月认购新基金的规模仅226.08亿元,创下近13个月的新低。
证监会最新公布的基金募集申请核准进度公示情况显示,7月份以来证监会通过简易程序(除分级基金、创新产品及其他特殊产品适用常规程序外,其余类型的基金申请均适用简易程序)受理了117只基金的募集申请,其中股票型基金17只,混合型基金90只。而在今年上半年,证监会共通过简易程序受理了235只基金的募集申请,其中股票型基金30只,混合型基金175只。
在基金发行市场上,7月份以来,截至8月6日,共有55只基金上市发行,其中股票型基金和混合型基金分别有9只和19只。
值得一提的而是,7月份获得证监会受理的17只股基分别来自13家基金公司,其中,工银瑞信基金、国投瑞银基金(博客,微博)、招商基金和鹏华基金均涉及2只股基。
而在7月份的更名潮中,这4家基金公司旗下分别有10只、3只、3只和6只股基更名为混合型基金,国投瑞银基金更是将旗下“股基”全部清仓。
购买混合型基金 需分清类别
中国银河证券基金研究中心总经理胡立峰在接受媒体采访时表示,此次原标准股票型基金大批量成建制调整为混合偏股基金,是1998年以来我国公募基金行业规模最大的一次分类调整。由于调整对象是基金行业最重要的标准股票型基金,预计将对基金销售、基金投顾、投资者服务等领域产生重大影响。
股票型基金变身为混合型基金,是否意味着股市大势已去?是否也表明相应的基金经理能力有限,无法在震荡的市场中操作高于80%的股票仓位呢?
杨德龙认为:“混合型基金对基金经理个人能力要求更高。”他表示,A股一旦大幅下跌,混合型基金除了降低仓位没有其他应对办法,即使额外选择买股票,也很难规避这种风险。因此,基金经理需要准确判断大盘的涨跌,判断失误会带来严重后果,比如出现大盘大涨而基金仓位很低的情况。但是对股票型基金而言,因为仓位下限为80%,不存在仓位过低的问题。
慧择提示:在股市的而影响下,混合型基金已成了市场主力,7月股票型基金首发规模缩水九成。在这种情况下,基金公司为了规避重仓股,将股票型基金转化为混合型基金,确保基金市场的健康稳定发展。