【摘要】经过几十年持续不断的变革和发展，现行的英国养老金体系主要由“三支柱”构成，但仍存在许多问题。为了解决这些问题，近日，英国政府推出英国养老金制度改革。
英国财政大臣奥斯本（GeorgeOsborne）所谓的英国养老金制度“改革”于当地时间4月6日凌晨正式生效。奥斯本称此举是“近一个世纪以来英国最大的养老金改革”。
此次改革中，55岁以上的英国人将拥有更多权利决定如何处理自己的养老金。从复活节后的星期一（即4月6日）开始，他们就可以从养老金确定缴费（DC）储蓄账户中提取现金。但也有警告称，对个人来说这可能意味着大笔潜在的个税账单。
此外，英国政府“养老金债券”的发售时间也延长3个月，并且规模由此前的100亿英镑提高到150亿英镑。其中，一年期债券利率约为2.8%，三年期债券利率为4%，每人最多可以投资1万镑。
该债券于今年1月起发售，原本到2月15日停止发售，此次延期3个月，正好到5月7日大选后一个星期结束。不少批评人士指出，从时间上看，奥斯本的此项决定有明显拉拢老年人选票的嫌疑，是在为即将到来的大选提前造势。
自由支配养老金
奥斯本在接受英国媒体采访时说：“它意味着努力工作、辛苦存钱的人可以使用他们的养老金储蓄。”同时，他还呼吁人们使用政府的指导方案，养老金咨询服务（TPAS）将为那些即将退休的人提供养老金指导服务。
据英国媒体报道，此番养老金改革的重点主要体现在，55岁以上的英国人可以从DC计划中提取任何金额的款项，需缴税现金部分将按照正常的个税规定缴税；税收规定也相应作出调整，令养老金存款更易于传给后代；很多参加确定收益型（DB）职业年金计划的人将被允许转换成DC型计划；所有的退休人员都可以获得政府养老金指导服务的免费指导。
这样就意味着，6日开始，大约54万英国人可以掌控自己的养老金储蓄。但财政研究所（IFS）则称，如果提取养老金的话，很多人将面临大额个人所得税。英国财政部则称，他们一贯强调养老金中的25%免税，剩余部分按照边际税率征收。
资料显示，目前英国的养老金体系主要由三部分组成，国家养老金计划、职业养老金计划以及个人养老金计划。国家养老金计划基本达到全民覆盖，保证普通职工退休后的基本生活，而更高的退休待遇则靠公共或私人雇主提供的职业养老计划和由保险公司等金融中介机构提供的个人养老计划等私人养老金来满足。其中职业年金计划又包括确定收益型、确定缴费型和混合型三种，该国公共部门雇员参加的基本为DB型，部分企业雇员则参加DC型。
投资多元也有风险
尽管养老金改革后，个人支配养老金的自由度有所提升，但是也有一些担忧，比如有人可能会受到养老金诈骗等的冲击，或者过早花完养老金。英国在野党工党对养老金的灵活性表示欢迎，但同时称他们已多次警告政府并未彻底考虑清楚其中存在的风险。
一位英国官员称，英国养老金市场正进入难以预估的状态，如果无法获得恰当使用养老金的建议，人们有可能在拉斯维加斯花掉养老存款，或者成为诈骗受害者。
英国金融行为监管局（FCA）首席执行官韦奕礼（MartinWheatley）说，在改革开始实施后，该行业将进入“极大的未知”。
“一些储蓄者55岁后将会前往拉斯维加斯买跑车，或者算计着如何在短期内用自己的养老金，而不是从长远考虑。”韦奕礼说，改革后的第一轮养老金领取者还可能成为犯罪分子的目标。
“欺诈和诈骗，常常在不确定性最大的时候激增。”他说，“这将是不确定性最大的时刻。”
个人养老金行业也因为未准备好应对变化而遭到批评。FCA最近发布了对该行业的指导方针，其中包括就投资欺诈等警告顾客。韦奕礼说，诈骗犯已经将政府的养老金指导建议服务作为目标，复制指导客户的官方网站，欺骗顾客进行不正当投资。
他称，根据2013年的一项调查，职业养老金计划大约有300亿英镑资产被认为没有获得很好的回报。
另有分析认为，改革将导致英国房价的上涨，由于有了处理养老金存款更多的灵活性，新增领养老金者可能会决定用这笔钱投资房地产，以求更高的回报率。
“当有了更大的灵活性，养老金领取者将寻找其他更高收益的投资，这不可避免地意味着对购房出租投资的大幅推动。”英国会计事务所UHYHackerYoung合伙人吉登斯（MarkGiddens）称，“不幸的是，通常情况下更高的收益率，意味着更高的风险。”不过这个分析立即遭到了反对，伦敦相关监管机构最近的统计发现英国人均养老金仅为1.77万英镑，远不够投资房地产。
慧择提示：近日，英国养老金制度改革正式生效。整体而言，新的改革方案给予退休人士处理养老金更高的自由度和便利度，这给那些辛苦工作和存钱的退休人士提供了自己支配养老金的机会，但也存在养老金诈骗、过早花完养老金等风险。
