【摘要】为进一步满足资本需求，扩大公司发展规模，中国平安保险公司近日定增5.94亿股H股股票。对此，摩根士丹利开出优厚条件，获中国平安48亿美元增发承销权。
中国平安上周宣布，根据股东大会一般性授权，定向增发逾5.94亿股H股股票，预计筹集资金约368.315亿港元（约合47.5亿美元），从而成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。
据路透社援引知情人士报道，中国平安起初与高盛和瑞士信贷合作安排增发事宜，而后决定放弃与这两家投行合作，因后者未能获取中国平安希望达成的认购单数量。
据报道，直到上周日上午，高盛和瑞士信贷都以为此次交易已是囊中之物。据消息人士透露，中国平安此前已临时核准了定向增发投资者名单，结果可以说是几近确定。但到当天下午，高盛和瑞士信贷被告知，摩根士丹利方面的提案赢得了这笔大单，而前者只能担任金融顾问的角色。知情人士称，摩根士丹利能拿下这笔大单，是因为其聚集了一群规模较小的投资者，这些投资者愿意以较少的折让认购更多股份，新股最终以较11月28日收盘价折让4.7%的价格发售。根据摩根士丹利的投资者名单，12月1日购买中国平安配股的投资者大约有10位，其中包括中国科技公司巨头阿里巴巴和腾讯的创始人马云和马化腾。
消息人士称，瑞士信贷和高盛曾先后两次尝试提出中国平安能接受的条件。第一次时，两家投行获得27亿美元的认购份额，价格为较平安11月6日收盘价折让8%。但在监管机构批准配股后，中国平安申请在11月7日暂停交易。而几天前的第二次提案的细节暂时不得而知。
瑞士信贷、摩根士丹利和高盛均拒绝就此事做出评论。中国平安的高管也没有立即作出回应。
此次定向增发案的复杂情况之一是其规模庞大，并且中国平安对投资者数量的限制较严格。原因是中国公司私募配售的投资者等于或小于10人能避免向中国国家社保基金上缴10%的所筹资金。中国平安11月30日发布的公告称，此次H股定向增发发行对象不超过10名，增发价格为每股62港元。
据报道，股票市场承销业务的竞争向来十分激烈，亚洲市场尤为如此，承销收入通常占到行业总收入的40%，而美国或欧洲市场的这一比例仅为约25%。
英国数据供应商Dealogic的数据显示，拿下该笔大单后，摩根士丹利今年在亚洲（除日本外）的承销业务排名由第三跃升至第一，承销总额为162亿美元。其次是高盛、摩根大通和瑞士信贷，承销总额分别为141亿美元、118亿美元和115亿美元。
慧择提示：摩根士丹利获中国平安48亿美元增发承销权，一跃成为排名第一的亚洲投行。除了摩根士丹利，高盛和瑞士信贷也曾参与增发事宜，但最终未能获取中国平安希望达成的认购单数量。
中国平安上周宣布，根据股东大会一般性授权，定向增发逾5.94亿股H股股票，预计筹集资金约368.315亿港元（约合47.5亿美元），从而成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。
据路透社援引知情人士报道，中国平安起初与高盛和瑞士信贷合作安排增发事宜，而后决定放弃与这两家投行合作，因后者未能获取中国平安希望达成的认购单数量。
据报道，直到上周日上午，高盛和瑞士信贷都以为此次交易已是囊中之物。据消息人士透露，中国平安此前已临时核准了定向增发投资者名单，结果可以说是几近确定。但到当天下午，高盛和瑞士信贷被告知，摩根士丹利方面的提案赢得了这笔大单，而前者只能担任金融顾问的角色。知情人士称，摩根士丹利能拿下这笔大单，是因为其聚集了一群规模较小的投资者，这些投资者愿意以较少的折让认购更多股份，新股最终以较11月28日收盘价折让4.7%的价格发售。根据摩根士丹利的投资者名单，12月1日购买中国平安配股的投资者大约有10位，其中包括中国科技公司巨头阿里巴巴和腾讯的创始人马云和马化腾。
消息人士称，瑞士信贷和高盛曾先后两次尝试提出中国平安能接受的条件。第一次时，两家投行获得27亿美元的认购份额，价格为较平安11月6日收盘价折让8%。但在监管机构批准配股后，中国平安申请在11月7日暂停交易。而几天前的第二次提案的细节暂时不得而知。
瑞士信贷、摩根士丹利和高盛均拒绝就此事做出评论。中国平安的高管也没有立即作出回应。
此次定向增发案的复杂情况之一是其规模庞大，并且中国平安对投资者数量的限制较严格。原因是中国公司私募配售的投资者等于或小于10人能避免向中国国家社保基金上缴10%的所筹资金。中国平安11月30日发布的公告称，此次H股定向增发发行对象不超过10名，增发价格为每股62港元。
据报道，股票市场承销业务的竞争向来十分激烈，亚洲市场尤为如此，承销收入通常占到行业总收入的40%，而美国或欧洲市场的这一比例仅为约25%。
英国数据供应商Dealogic的数据显示，拿下该笔大单后，摩根士丹利今年在亚洲（除日本外）的承销业务排名由第三跃升至第一，承销总额为162亿美元。其次是高盛、摩根大通和瑞士信贷，承销总额分别为141亿美元、118亿美元和115亿美元。
慧择提示：摩根士丹利获中国平安48亿美元增发承销权，一跃成为排名第一的亚洲投行。除了摩根士丹利，高盛和瑞士信贷也曾参与增发事宜，但最终未能获取中国平安希望达成的认购单数量。
