【摘要】人民币理财产品指银行以高信用等级人民币债券投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益低风险理财产品。据数据显示，2014年以来，人民币理财产品预期收益率呈下跌趋势。
融360统计数据显示，近一年来，人民币理财产品预期收益率走势先扬后抑。在2014年1月，理财产品平均预期收益率达到最高点5.76%，之后一路下滑，在2014年8、9月份达到最低点5.03%，平均预期收益率为5.333%，平均期限4.27个月。总体来看，2014年以来，理财产品平均预期收益率呈现下跌趋势。
融360理财分析师张懿望认为，主要有三方面原因：一是今年来，市场资金面维持宽松，央行在上半年两次降准，下半年先后在9月、10月分别向五大行注资5000亿及向城商行注资2500亿至3000亿，释放大量流动性，目前市场资金保持充裕，导致银行降低融资成本。
二是9月份监管层颁布了“236”号文，要求银行应加强存款稳定性管理，月末存款偏离度不得超过3%，约束月末存款“冲时点”，缓解月末、季末存款等的大幅波动。这样，银行通过发行高收益理财产品增加存款都将受到有效遏制。
三是股市的持续回暖分流了原本流入理财市场的资金，造成了理财市场资金量大幅度减少，这对理财产品的收益也造成了一定的负面影响。
张懿望预计，2015年市场资金面仍将延续2014年的宽松态势，市场利率继续回落。总的来看，大部分银行理财产品预期收益率应维持在4%-6%之间，收益在6%以上的产品会继续减少。
张懿望建议，投资者选择购买中长期理财产品。这是因为在收益率下降的大环境下，购买短期理财产品将会面临产品到期后，新一期产品收益比上期产品收益降低的情况，如果购买投资者收益会有所减少，如果不买会导致资金出现一定时间的闲置，投资者的收益也会“缩水”。长期产品则可以尽量规避这种情况，在利率下滑的大趋势下提前拿到相对高的收益率。
慧择提示：综上所述可知，2014年以来，人民币理财产品预期收益率呈下跌趋势。这主要有三方面的原因，即市场资金面维持宽松，央行在上半年两次降准、9月份监管层颁布“236”号文以及股市的持续回暖分流了原本流入理财市场的资金。
