截至10月10日,有16只债基在过去三个月获取的收益超10%,除可转债基外全部为二级债基(包括激进债基、普通债基),而纯债基金最高仅为6.48%。
富国基金指出,今年以来,债市的持续慢牛、股市的三季度突然发力,给二级债基带来双重“运势”。在经济运行数据疲软、央行在货币政策上的微刺激的背景下,截至10月15日,中证全债指数上扬7.88%。而在沪港通、国企改革等利好刺激下,上证综指三季度飞涨14.62%,创出自2009年四季度以来最大单季涨幅。债市的走牛,为债基奠定了稳健收益基础石。而股市机会的到来,则为兼顾股市的二级债基提供了博取更高收益的好时机。
富国基金表示,未来二级债基的双重“运势”仍将延续。债市方面,基本面无利空,市场利率水平整体下行,中长期来看债券依然具有较好投资价值,不少券商建议投资者积极增配债券产品;同时,海通证券指出当前股市处于结构性牛市初期,现在已是一个信心市场。二级债基作为唯一一种投资横跨股债两市的债基,当前恰逢配置良机。
据悉,正在各大渠道发行的富国收益增强债基就是一只二级债基。该产品不低于基金资产的80%投资于债券,投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过20%,既有债基稳健收益的一面,又有增强回报的一面,为追求低风险的投资人提供了更为进取的选择。
事实上,二级债基作为债基的一份子,债基稳健的基因占据主导,增强回报则“锦上添花”。据有关数据统计显示,2004年至2013年这十年间,债券基金仅有2年收益为负,其余全部为正回报。即使在股债双杀的2011年,股票基金、混合基金回报率均值分别为-24.23%、-20.87%,债基也仅下跌3.06%,显示出强大抗跌能力。
富国收益增强将充分发挥债基的稳健特色,在债券投资过程中突出主动性的投资管理;同时,当股市出现确定性机会时,适度提升股票仓位,重点投资行业竞争优势明显、未来盈利水平有明显增长潜力的上市公司,在严控风险的前提下,为投资者获得更多回报。据悉,该基金将于10月24日结束募集。
慧择提示:综上可知,二级债基表现格外抢眼,其中,富国收益增强债基的投资优势开始显现。此外,随着沪港通开通行情的影响,二级债基将会迎来一个良好的发展机遇。