【摘要】在收购美国纽约标志性建筑之后，安邦保险公司又再度出手进行海外收购。近日，安邦保险出手买下比利时一家保险公司Fidea，受到业界的关注。
交易预计明年首季完成
中国保险集团安邦保险集团最近一笔并购，是比利时一家保险公司Fidea。
笔者昨日从F idea发表于当地时间10月13日的公告获悉，“本次交易的完成将取决于监管部门的批准。预计将在2015年第一季度完成。”Fidea在新闻中引述安邦保险集团LanT ang的观点称，通过并购F idea，安邦保险集团将有机会服务比利时的客户。据L an T ang称，安邦保险集团希望成为全球性服务提供商，并将为Fidea在比利时的扩张提供长期和全面的支持，帮助Fidea提高市场竞争力。据披露，安邦保险集团的交易对手J.C Flow ers& C o，一家总部在美国的私募股权机构。据F idea官网披露，J.CFlow ers持有其98.1%的股权。
事实上，这家公司持有Fidea的投资期为2年，曾在2013年获得F idea每股1.58欧元的派息。据Fidea2013年6月28日的临时股东大会决定，将派息53136250 .04欧元，相当于每股1 .58欧元。由此统计，此时获得派息的股份份额为33630538股。
在2013年4月2日，临时股东大会提及为了一笔收购事宜，将通过增发Fidea新股，将F idea每股资产提高至6 .57欧元，股本达到2 .209亿欧元。增发新股将根据现有股份的6 .57欧元的票面价值，并附加将近1300万欧元的发行溢价。按不考虑增发前的股票份额(即3363万股)进行计算，考虑每股资产已增至6 .57欧元，则安邦保险集团至少要为这笔交易支付2 .209亿欧元。而若考虑增发因素以及溢价，安邦保险集团的交易成本可能更高。
这比2011年J.CFlower约定的作价1.8亿欧元有所增加。查阅获悉，K B C在2012年年报中曾披露称，其将F idea以低于账面价值出售给J.CFlowers。笔者从K B C年报资料获悉，为了经营策略和现金回笼，KBC早在2009年有意将Fidea的100%股权出售。2011年10月17日称与美国私募股权机构J.C Flow ers& C o。达成协议，约定以2 .436亿欧元出售(其中包括0.226亿未分派股息)。这笔交易在2012年3月30日宣告完成。
去年保费收入3 .41亿欧元
事实上，F idea在2013年正式脱离K B C集团，而从最近三年的业务情况来看，明显增加了非人寿业务增长。从Fidea2013年业绩报告获悉，保费收入为3 .41亿欧元。其中人寿业务贡献了1 .47亿欧元，而非寿险业务贡献了1.94亿欧元。在2013年财年收入3790万欧元。在非寿险业务中，其总利润为2530万欧元，净综合成本率为97 .4%；而寿险业务利润为1270万欧元。不过，从F idea持有的资产情况来看，其有形资产由2011年28.8万欧元增至2013年的1979万欧元。而2013年其投资已经达到34 .11亿欧元，增长了3亿欧元。而其持有的房屋和建筑价值亦达到1882万欧元。
而根据K B C 2009年的业绩披露显示，此前K B C(不包括C entea)在比利时的贷款市场和存款市场的占比分别为22%和19%，其比利时的寿险业务和非寿业务的份额分别为17%和10%，而若排除Fidea的业务，则这两个数据分别为低于16%和8%。也就是说，Fidea在2009年时，寿险业务和非寿险业务占比利时市场份额分别为1%和2%左右。据披露，F idea是比利时保险业著名的品牌。有超过37万个个人客户、中小企业客户，并有超过633个网点。
慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，近日安邦保险收购了比利时一家保险公司。据了解，比利时这家保险公司是当地一家小型公司，去年全年保费收入为3 .41亿欧元。
交易预计明年首季完成
中国保险集团安邦保险集团最近一笔并购，是比利时一家保险公司Fidea。
笔者昨日从F idea发表于当地时间10月13日的公告获悉，“本次交易的完成将取决于监管部门的批准。预计将在2015年第一季度完成。”Fidea在新闻中引述安邦保险集团LanT ang的观点称，通过并购F idea，安邦保险集团将有机会服务比利时的客户。据L an T ang称，安邦保险集团希望成为全球性服务提供商，并将为Fidea在比利时的扩张提供长期和全面的支持，帮助Fidea提高市场竞争力。据披露，安邦保险集团的交易对手J.C Flow ers& C o，一家总部在美国的私募股权机构。据F idea官网披露，J.CFlow ers持有其98.1%的股权。
事实上，这家公司持有Fidea的投资期为2年，曾在2013年获得F idea每股1.58欧元的派息。据Fidea2013年6月28日的临时股东大会决定，将派息53136250 .04欧元，相当于每股1 .58欧元。由此统计，此时获得派息的股份份额为33630538股。
在2013年4月2日，临时股东大会提及为了一笔收购事宜，将通过增发Fidea新股，将F idea每股资产提高至6 .57欧元，股本达到2 .209亿欧元。增发新股将根据现有股份的6 .57欧元的票面价值，并附加将近1300万欧元的发行溢价。按不考虑增发前的股票份额(即3363万股)进行计算，考虑每股资产已增至6 .57欧元，则安邦保险集团至少要为这笔交易支付2 .209亿欧元。而若考虑增发因素以及溢价，安邦保险集团的交易成本可能更高。
这比2011年J.CFlower约定的作价1.8亿欧元有所增加。查阅获悉，K B C在2012年年报中曾披露称，其将F idea以低于账面价值出售给J.CFlowers。笔者从K B C年报资料获悉，为了经营策略和现金回笼，KBC早在2009年有意将Fidea的100%股权出售。2011年10月17日称与美国私募股权机构J.C Flow ers& C o。达成协议，约定以2 .436亿欧元出售(其中包括0.226亿未分派股息)。这笔交易在2012年3月30日宣告完成。
去年保费收入3 .41亿欧元
事实上，F idea在2013年正式脱离K B C集团，而从最近三年的业务情况来看，明显增加了非人寿业务增长。从Fidea2013年业绩报告获悉，保费收入为3 .41亿欧元。其中人寿业务贡献了1 .47亿欧元，而非寿险业务贡献了1.94亿欧元。在2013年财年收入3790万欧元。在非寿险业务中，其总利润为2530万欧元，净综合成本率为97 .4%；而寿险业务利润为1270万欧元。不过，从F idea持有的资产情况来看，其有形资产由2011年28.8万欧元增至2013年的1979万欧元。而2013年其投资已经达到34 .11亿欧元，增长了3亿欧元。而其持有的房屋和建筑价值亦达到1882万欧元。
而根据K B C 2009年的业绩披露显示，此前K B C(不包括C entea)在比利时的贷款市场和存款市场的占比分别为22%和19%，其比利时的寿险业务和非寿业务的份额分别为17%和10%，而若排除Fidea的业务，则这两个数据分别为低于16%和8%。也就是说，Fidea在2009年时，寿险业务和非寿险业务占比利时市场份额分别为1%和2%左右。据披露，F idea是比利时保险业著名的品牌。有超过37万个个人客户、中小企业客户，并有超过633个网点。
慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，近日安邦保险收购了比利时一家保险公司。据了解，比利时这家保险公司是当地一家小型公司，去年全年保费收入为3 .41亿欧元。
